地榆有凉血止血、解毒散结的功效。
由于地榆的性味偏于苦寒，而且性味偏于收涩，所以地榆既具有凉血止血又具有收敛止血的功效。临床常用于各种出血症的治疗，比如像肺胃积热所致的咳血、衄血、吐血，以及下焦湿热所致的尿血、便血，或者是妇女的月经过多、崩漏等症状的治疗。
另外由于地榆的性质沉降，所以尤其适用于下焦血热，热迫血行所导致的大便出血，或者是妇女的月经过多、崩漏等症状的调理。
此外由于地榆的性味偏于苦涩，收敛的作用也比较强，有收湿敛疮的功效，所以临床也用于水火烫伤、渗出性湿疹、皮肤溃烂等疾病的调理。从现代药理的角度来讲，地榆也具有止血、抗烫伤、抗菌、抗炎的作用，但是在临床具体应用时，如果是大面积的烫伤是不建议使用地榆制剂的。因为地榆中含有大量的鞣质，如果被人体吸收以后有可能会引起中毒性肝炎的可能。